금etf 년4%배당 주는 상품 첫 출시-타 금ETF와 비교, 고려사항

신한자산운용은 업계 최초로 금 투자와 월 배당을 결합한 'SOL 골드커버드콜액티브' 상장지수펀드(ETF)를 출시했습니다. 이 상품은 국제 금 현물 가격을 추종하면서 커버드콜 전략을 통해 연 4%의 분배금을 지급하는 것을 목표로 합니다.

3월 상장되는 금 etf로 처음으로 금에 대한 배당금을 챙겨갈 수 있게 되었습니다.  

 

1. SOL 골드커버드콜액티브 ETF의 배당 구조

이 ETF는 매월 분배금을 지급하는 구조로 설계되어 있습니다. 커버드콜 전략을 통해 옵션 프리미엄을 수취하고, 이를 기반으로 안정적인 현금 흐름을 창출합니다. 연 4%의 분배율을 목표로 하며, 이는 월간으로 환산하면 약 0.33%에 해당합니다.

예를 들어, 100만 원을 투자한 경우를 살펴보겠습니다:

연간 예상 분배금: 100만 원 × 4% = 4만 원

월간 예상 분배금: 4만 원 ÷ 12개월 = 약 3,333원

따라서 매월 약 3,333원의 분배금을 수령할 것으로 예상됩니다. 다만, 실제 분배금은 시장 상황과 운용 성과에 따라 변동될 수 있습니다.

-조선비즈-

 

2. 다른 금융회사의 금 투자 ETF 비교

 :  ACE KRX금현물 ETF vs KODEX 골드선물(H) ETF vs TIGER 금은선물(H) ETF

국내에는 신한자산운용 외에도 다양한 금 투자 ETF가 존재합니다. 주요 상품과 그 특징을 비교해 보겠습니다.

1) ACE KRX금현물 ETF

운용사: 한국투자신탁운용

특징: 국내 유일의 금 현물 ETF로, KRX 금현물 지수를 추종합니다. 롤오버 비용이 없어 장기 투자에 유리하며, 퇴직연금 계좌에서도 투자 가능합니다. 

2) KODEX 골드선물(H) ETF

운용사: 삼성자산운용

특징: 미국 뉴욕상품거래소(COMEX)의 금 선물 가격을 추종하며, 환헤지(H) 기능을 통해 환율 변동의 영향을 최소화합니다. 

3) TIGER 금은선물(H) ETF

운용사: 미래에셋자산운용

특징: 금과 은 선물 가격을 동시에 추종하며, 환헤지 기능을 포함하고 있어 원화 기준으로 금과 은의 순수한 가격 변화에 집중할 수 있습니다. 

3. 상품 비교

	운용사	추종자산	환헤지	분배금지급	특징
SOL 골드커버드콜액티브 ETF	신한자산운용	국제금현물	미적용	월간지급	커버드콜전략을 통해 연 4%분배금 목표
ACE KRX금현물 ETF	한구구자신탁운용	krt금현물지수	미적용	미지급	롤오버비용없음, 장기 투자에 유리
KODEX 골드선물(H) ETF	삼성자산운용	금선물	적용	미지급	환율변동최소화, 단기투자에 적합
TIGER 금은선물(H) ETF	미래에셋자산운용	금 및 은선물	적용	미지급	금과 은 동시투자,  산업수요와 귀금속 수요모두 반영

 

4. 투자 시 고려사항

분배금 수령 여부: SOL 골드커버드콜액티브 ETF는 월간 분배금을 지급하는 반면, 다른 ETF들은 분배금을 지급하지 않습니다.
이렇게 비교해 보면  안정적인 현금 흐름을 원한다면 SOL 골드커버드콜액티브 ETF가 적합하며, 순수한 금 가격 상승에 투자하고자 한다면 ACE KRX금현물 ETF 등이 고려될 수 있습니다.

ACE KRX금현물 ETF는 국내 유일의 금 현물 ETF로, KRX 금현물 지수를 추종합니다. 롤오버 비용이 없어 장기 보유 시 비용 부담이 적으며, 퇴직연금 계좌에서도 투자가 가능합니다. 또한, 최근 1년 수익률이 48.89%로 우수한 성과를 보였습니다. 

 

5. 금값 변동에 따라 액티브 커버드콜 전략?

커버드콜=금을 보유하면서 콜옵션을 매도하는 전략입니다. 옵션매도로 프리미엄(수수료)를 확보하는 대신, 급등 시 일부 수익을 포기하는 방식입니다. 

즉 , 배당을 위해 일부 상승 수익을 제한하는 전략입니다. 

 

 a. 금값이 상승할때 

금값 상승으로 etf 가치 증가는 하지만, 콜옵션 매도로 인해 급등 시 추가 수익이 제한됩니다.
(ex: 금값이 10% 상승해도 실제 수익은 6~7%에 머물 수 있음)

b. 금값이 하락할 때

금 보유로 인한 손실 발생하게 되지만,  **콜옵션 매도 수익(프리미엄)**으로 일부 손실 보전 → 하락 방어 기능

있습니다. 

c. 금값이 횡보할 때

가격 변동이 적으면 콜옵션 프리미엄을 지속적으로 확보하여, 매월 안정적인 배당 수익 가능합니다.

그래서 금값이 급등을 예상하면  ACE KRX금현물이 유리합니다. 

금값이 보합이거나 하락할 경우 SOL 골드커버드콜액티브가  더 유리합니다.

또는 배당을 원하는 투자자는 SOL 골드커버드콜액티브가 적합합니다.

6. 금값 상승기에도 금에 분산 투자해야 하는 이유

인플레이션 헤지 수단: 금은 인플레이션 시기에 가치 보존 수단으로 인식됩니다. 화폐 가치가 하락할 때 금의 가치는 상대적으로 상승하여 자산을 보호합니다. 

포트폴리오 분산 효과: 금은 주식, 채권 등 전통적 자산과 상관관계가 낮아 포트폴리오의 변동성을 줄이는 데 도움이 됩니다. 특히 금융시장의 불확실성이 높을 때 금은 안전자산으로서의 역할을 수행합니다. 

중앙은행의 금 보유 증가: 최근 중앙은행들이 외환 보유고 다변화와 달러 의존도 감소를 위해 금 보유를 늘리고 있습니다. 이러한 수요 증가는 금 가격의 안정성과 상승 가능성을 높입니다. 

지정학적 불확실성 대응: 글로벌 경제의 불확실성, 지정학적 갈등, 금융 시스템의 변동성 등은 금의 안전자산으로서의 가치를 부각합니다. 이러한 상황에서 금은 자산 보호와 위험 분산의 수단으로 활용됩니다. 

따라서, 현재 금값이 상승하고 있음에도 불구하고 포트폴리오의 안정성과 위험 관리 측면에서 금에 대한 분산 투자는 여전히 유효한 전략입니다.

투자 결정 전에 각 상품의 세부 정보를 확인하고, 개인의 투자 목적과 위험 선호도에 맞는 상품을 선택하시기 바랍니다.